蚂蚁金服探索普惠金融“中国模式”

下一个十年会是怎样？作为一家金融科技公司的管理者和运营者，这是我常常思考的问题。事实上，过去十年，改变的速度总是超乎想象，而我最近的一次触动来自印度。

　　在印度，金融服务普及程度和中国有较大差别，13亿的人口，只有4 亿张银行借记卡，2300 万张信用卡，许多的普通印度人，甚至从来没有到过银行。

　　因此，我清晰记得，一年多前，当我首次去Paytm（蚂蚁在印度投资的电子钱包公司）谈投资合作时，看到墙上写着他们的愿景，“期待未来有一天日交易笔数达到100 万笔。”当时，这家公司的用户数不足2000 万人。6 个月后我再去，墙上的文字变了，“庆祝交易笔数超过150 万笔！”

　　一年多的时间，Paytm 经历了让人目眩的增长，使用Paytm 的交易数量， 超过了印度的VASA 卡+MASTER 卡的交易数量，用户数从2000 万增加到近1.3 亿，增长了5.5 倍，Paytm 成为世界第四大电子钱包。

　　这背后，蚂蚁金服输出了积累多年的经验和技术，助力Paytm 在飞速发展中，既保证了系统的稳定和安全，又经历了不断的优化和迭代，这个过程如同开着飞机换引擎，不过，我们成功了！

　　最近，他们墙上的文字又变了：“希望服务5 亿印度人！”……

变化仿佛自然而然，瞬间发生。

　　今天，许多可能从来没有信用卡、银行账户的人群、地区，却能通过智能手机，有了个人电子账户，并以合理可负担的成本，随时随地获得日益丰富的金融服务——一夜之间，金融不再高高在上，而是触手可及。

　　而制约普惠金融发展的核心难题——服务成本高、有效覆盖难；信息不对称、风险管理难也开始得到一一破解，金融的跨越式发展不再是梦想。

　　更可喜的是，印度的案例只是一个缩影，在中国，过去十多年间，这样的变化和发展，每分、每秒都在进行。

蚂蚁模式＝数字普惠

　　十二年来，蚂蚁以自己的实践经验探索出了一条数字普惠金融发展的新模式，那就是：场景融合，科技驱动，生态共赢。

　　2004 年，为了解决淘宝用户网上交易的担保需求，支付宝诞生了。当时，中国网购市场总量大概只有10 亿人民币，十年间，这个市场增长了2800 倍。

　　2013 年，蚂蚁推出了余额宝，这款现金管理工具，它将货币市场基金和消费场景连接起来，门槛低至1 元，用户实现了一边理财，一边消费。

　　后来，我们发现，一旦金融产品和用户的生活场景紧密相连，这种结合就能焕发出蓬勃生机。去年，网络消费支出对GDP 增长的贡献率达到29%，极大地促进了中国消费的发展，甚至成为经济稳定运行的“压舱石”。

　　不过，场景融合虽然为金融发展提供了新的可能，如果没有技术支持，融合还是无法产生化学反应。必须指出，伴随着云计算和大数据安全的发展，飞速发展的网购背后是互联网支付体系的底层建设经历了脱胎换骨的蜕变。

　　还是以支付宝为例，最近五年，每一个“双十一”大促，都仿佛一次大考，支付峰值从300 笔／秒提升到8.59 万笔／秒，网购场景每天遭受来自超过10 万个IP 的数千万次攻击，但交易资损率仅为十万分之一级别，远低于国际金融机构的水平。而在彻底去掉了IOE，支付宝使用自己研发的数据库，将单笔交易的技术成本降到近2 分钱，为服务更多用户提供了可持续的模式。

　　所以，这个过程中，移动互联网让“普”成为可能，云计算和大数据又做到了“惠”，让服务的效率更高，成本更低，风险更小。

　　同时，通过大数据甄别和计量风险，使缺乏信贷历史的用户也能得到金融服务，包括人工智能，可以智能搜索，推荐，未来在智能投资顾问等方面，包括机器人客服方面，都将极大地提升用户体验，实现“普”和“惠”。

　　不仅在支付领域，过去五年，我们用大数据风控模型来做信用贷款，服务小微企业，解决了他们贷款难的问题，迄今为止我们已经服务超过400 万小微企业，平均单笔信用贷款不到3 万元。

　　现实中，中小商家贷款难，本质上的原因是信贷机构信息收集和处理的能力不足，成本和收益不成正比，金融机构只好采取审慎原则，提高准入门槛。

　　对贷款机构来说，有三个问题事关生命线：贷不贷？贷多少？收多少利息？归功于互联网，在“全面了解客户”这点上，蚂蚁旗下的网商银行一开始就拥有了数据的优势。

　　比如，这些卖家正在卖哪些商品、生意好不好；又比如，卖家经营店铺勤快吗？之前有过不诚信的行为吗？这些数据的丰富度、准确度远高于传统银行能采集到的贷款者的信息。

　　如何运用好这些数据？网商银行的算法工程师们建立了一套风控模型来处理这些海量数据，从而区分出欠贷不还的“坏人”和准时还贷的“好人”。基于风控模型的客户评价成为网商银行回答“贷不贷”这个问题的核心依据。

　　更为重要的是，基于“在线数据和算法”的模型是实时迭代的。客户的每一单交易、每一次旺旺上线、每一次还款，每时每刻都可以修正评价。

　　简单地说，依据客户的全方位数据，网商银行用一系列算法模型“算出”该不该给一位客户贷款。同样的，回答“贷多少”、“收多少利息”这两个问题也是类似的过程。

　　在这个过程中，客户的数据越来越丰富，运用到的参数越来越多，算法模型也越来越靠谱，贷款风险控制的成本越来越低，贷款者的体验越来越赞，覆盖的贷款用户也越来越广。这使得我们的业务进入高速发展的正循环。

从“一口价”到“千人千价”，生态共赢的逻辑

　　如今，以支付宝为基础而成长起来的蚂蚁金服家族，已经衍生出了蚂蚁聚宝、芝麻信用、网商银行、金融云等系列的业务板块，生态雏形已现。而作为一家公司，我们始终清醒一己的能力是有边界的。

　　根据世界银行的统计，从全球范围看，虽然经过多年努力，仍有38% 的成年人从未拥有过金融账户，仅有11% 的成年人曾经从正规金融体系获得过贷款，全球普惠金融发展依然任重道远。

　　去年，蚂蚁推出了互联网推进器计划，希望和同行一起做普惠金融，把握今天中国普惠金融的大机遇。我们有四个原则：伙伴之间深度融合，互为生态，我们应该要聚焦创新，一起共创未来，共赢未来。

　　目前，我们在和金融机构的融合过程中，已经诞生了世界级产品。例如，在保险行业，我们开始和伙伴之间有了端对端的合作，从产品开发到定价、风控、销售，售后服务、理赔等，都渗透到金融服务“前、中、后”的整个链路，这正是“互联网+ 金融”的不断深化。

　　在2015 年的“双十一”期间，在淘宝平台上单日售出的3.08 亿笔退货运费险，再次刷新了世界纪录——上一次纪录也是该产品创下的，2014 年“双十一”淘宝运费险单日产生保单1.87 亿笔。

这个世界记录是怎样诞生的呢？

　　同样是和场景融合，运费险看似解决的是网络购物中退货运费的“小”问题——只有几毛钱保费，保额不超过25 元人民币，但解决了交易中常见的退货返程运费纠纷，实现了包括买家、卖家、淘宝平台、保险公司等多方的共赢格局。 不过，退货运费险自身也经历了从“一口价”到“千人千面”大数据定价的演变。

　　在推出之初，消费者倾向于对那些退货概率较高的交易进行投保。由于无法做到对用户差别定价，保险公司只能通过涨价应对，一时间，不少买家发现自己需要支付的保费从原来的0.5 元变成了2 元、3 元甚至4 元。但在保费调价后，新的问题随之而来，一些优质的买家或卖家更加不愿意投运费险，退货率更高的才更愿意买。因此，亏损依然严重。

　　2013 年，我们引入大数据的计算，深入到微观层面，针对每一笔交易的具体情况进行退货风险概率的计算，实现风险预测的微观化、动态化、即时化，为解决类似难题找到了一套可行的办法。

　　在大数据应用的支持下，运费险投保和理赔系统能够准确地识别优质的买家、优质的卖家以及各种“聪明的坏蛋”，在接受投保和理赔时，会分析交易对手和交易环境的可信度，甄别恶意或欺诈性的投保、索赔行为。

　　退货运费险突破了传统的保险理论，实现了“保险服务碎片化，保费定价大数据化”，开创了保险新模式，引发了保险公司的一轮创新和变革，推动了保险公司对互联网保险营销模式和大数据定价方法的探索和应用。

　　五年多来，淘宝运费险已覆盖淘宝全网所有实物商品类目，并在继续增长。更重要的是，这样的合作模式得到了越来越多金融机构的肯定和支持。

　　我们深信，只有和金融机构一起聚焦创新，才能不断做大蛋糕，实现更为广阔的发展空间。截止到今年6 月，蚂蚁金服已经与超过400 家金融机构建立了合作关系，包括200 多家银行，90 多家基金公司，70多家保险公司。

更加普惠，更加安全，更加绿色

　　过去十年，作为一家扎根中国，有世界愿景的科技公司，蚂蚁金服已经探索出了一条数字普惠金融的发展之路，那就是场景融合、科技驱动、生态共赢。对于已经取得的成果，我们固然可喜。但着眼长远，伴随着全球经济更加平衡、开放、可持续的发展，蚂蚁金服也在朝着更加普惠、更加安全、更加绿色的方向迈进。

　　8 月27 日，蚂蚁金服推出了“蚂蚁森林低碳计划”，对旗下支付宝平台的4.5 亿用户全面上线个人碳账户。此举旨在让每个人都能参与绿色金融，汇聚广大消费者和小微企业的力量，人人成为绿色生活的践行者。

　　这一次，“互联网＋绿色金融”又激荡出创新的火花，而无论是过去，还是未来，我们深信，只有创新才是不变的主题。

　　我们永远考虑的不是如何分蛋糕，而是如何做大蛋糕。蚂蚁要和国内外的金融机构一起，去共创、去推动普惠金融的进一步发展。中国金融已经进入到了普惠时间，这是巨大的改变，更是巨大的机会。

　　我想，下一个十年，将是蚂蚁和大家一起做大普惠金融、绿色金融，真正迎来生态共赢的十年。

         （井贤栋，蚂蚁金融服务集团总裁，全国金融系统青年联合会副主席。1994 年毕业于上海交通大学管理学院，获得工学学士学位。2005 年毕业于明尼苏达大学卡尔森管理学院EMBA 项目，获得工商管理硕士学位。2007 年加入阿里巴巴，在2007 年至2009 年期间担任阿里巴巴资深财务总监、副总裁。2009 年9 月起，担任支付宝首席财务官。 2014 年10 月起，担任蚂蚁金服首席运营官。2015 年6 月起，担任蚂蚁金服总裁。在加盟阿里巴巴前，曾担任广州百事可乐首席财务官，并曾在多间太古可口可乐装瓶厂或业务单元担任财务管理或财务领导职位。）

（文章来源：《金融电子化》杂志）

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