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应对利率市场化:提升银行风险定价能力

2013-11-08 13:08:54作者:工商银行风险管理部 刘瑞霞 陈阳 王朋龙 李红侠编辑:金融咨询网
目前贷款利率管制已基本放开,利率市场化改革进入了一个全新的阶段,这从风险定价、业务模式、风险管理以及信息科技等方面对于国内商业银行的经营管理提出了诸多挑战。

  (4) 完善内部资金转移定价机制,准确确定RAROC定价的资金成本。

  内部资金转移价格为RAROC定价提供资金成本参数。2004年,工商银行开始推进资金管理体制改革,探索内部资金定价机制,提升资金集约化经营水平。2010年,工商银行建立起全额资金集中管理体制,全行资金集中至总行,由总行将资金逐级配置到各基层核算机构,总行对各类资金来源和运用进行逐笔计价或打包计价,进一步提升了资金集约化经营水平。根据我国货币市场和法定存、贷款基准利率的期限结构现状,工商银行采用基准利率加点的方法确定FTP(内部资金转移价格)。资金点差根据公开市场利率、存贷款形势等因素确定,有效反映了内部资金的供需情况和成本。

  (5)打造成本管理与绩效考核的综合平台,合理确定RAROC定价的经营成本。

  成本管理系统为RAROC定价提供经营成本参数。为深化分产品、分部门成本管理,工商银行建立了成本归集还原与分摊制度,经不断完善,逐步确立了科学、规范的成本分摊机制,提高了分产品、分部门、分机构利润核算的真实性和准确性,激发了分支机构经营活力。按照精细化管理要求,2011年投产了管理会计平台系统(MOVA),实现了“机构、部门、产品、客户、员工”五个维度的业绩展示,推进了MOVA在全行日常经营分析、营销管理、绩效考核、资源配置等领域的应用,成本分摊的精确性得到了进一步提升。

  (6)开发RAROC评价系统,实现RAROC评价与贷款定价的逐笔计算。

  2008年1月,工商银行投产了债项及客户RAROC评价系统,该系统在内部评级风险计量结果的基础上,考虑贷款业务的资金成本、营运成本、税收成本,结合业务资本占用,计量了单笔债项的RAROC;根据最低资本回报要求,计算单笔业务的最低建议定价。该系统同时实现了以客户为中心,包括资产业务、负债业务、中间业务的综合RAROC评价。

  (7)推进RAROC工具的全流程应用,提升业务营销与风险管控能力。

  RAROC工具是风险收益均衡经营战略在业务流程中最为直观、深入和有效的体现。RAROC在单笔业务决策、信贷结构优化、风险收益综合分析、组合绩效考核、风险文化沟通等方面都得到了有效应用,大大加强了工商银行风险管理的前瞻性、及时性、有效性,提升了工商银行风险管理核心竞争力。

  一是应用RAROC作为单笔业务决策工具。2010年9月和2011年2月,工商银行分别实施了法人客户和个人客户逐笔信贷业务RAROC刚性控制,即信贷业务的RAROC必须达到规定的基准阈值才能办理;个别大中型客户RAROC不达标又确需办理的,要获得上级行的特别授权。目前,RAROC已成为工商银行全行上下,从前台营销到中后台审批等各级人员,看得见、摸得着、用得上的风险管理工具。

  二是应用RAROC作为信贷结构优化工具。通过计量区域、行业、品种、期限等不同信贷组合RAROC水平的差异,为调整信贷组合、优化信贷结构提供了决策依据。近年来,根据不同组合的RAROC情况,工商银行完善了资本约束型发展战略,优化资本配置,资本资源向个人贷款和小企业业务倾斜,进一步节约资本占用,提高资本使用效率。

  三是应用RAROC作为风险收益综合分析工具。在计量单笔信贷业务RAROC水平的基础上,工商银行RAROC分析体系揭示了区域、行业、客户、业务品种、期限、担保方式、客户规模等维度风险状况、风险收益状况的差异和变化趋势,及时地监测、预警了业务的风险状况。目前,工商银行已将RAROC分析指标纳入风险报告体系,确保各类风险及管理情况得到全面、及时、准确地反映。

  四是应用RAROC作为绩效考核工具。将RAROC与EVA等指标作为分支机构绩效考核的重要因素,在分支机构风险评价管理办法中引入预期损失、RAROC等相关指标,引导分行有效控制风险,走资本节约型发展道路。

四、应对利率市场化挑战的建议

  1. 进一步完善基准利率体系

  利率市场化后,基准利率仍然发挥着关键性的引导和标杆作用。目前,Shibor利率作为基准利率,在报价形成机制、应用深度和广度等方面仍有待完善。一是要大力发展同业拆借市场,进一步完善Shibor形成机制。建立点击成交的强制交易机制,减少虚盘报价;扩大报价行群体,有步骤地增加中小银行的数量;二是要完善Shibor期限结构。目前Shibor利率的基准作用主要体现在利率曲线的短端,尚难对中长端发挥引导作用,应逐步完善Shibor中长端利率与国债利率的关联关系,减少短端与中长端的利率倒挂。

  2. 探索建立存款保险制度

  利率完全放开后,金融机构竞争加剧,市场波动加大,金融机构特别是中小银行倒闭的概率增加,为保障中小存款人的存款安全,并在危机发生时稳定市场信心,有必要建立存款保险制度。但是,制度设计不当极有可能带来新的道德风险,参保银行在缺乏有效监管的情况下,可能过度冒险,增加高风险资产的配置比例,从而增大危机发生的可能性。因此,在存款保险制度设计时,要注意以下问题:一是要建立全覆盖的存款保险制度,对所有存款机构实施强制性存款保险;二是根据风险差异实施差别化的存款保险费率;三是设置合理的最高保险赔付限额,以尽可能从机制设计上降低道德风险。

  3. 大力提升银行风险定价能力

  利率市场化条件下,风险定价管理能力将成为商业银行的重要竞争力。在存款定价上,商业银行要摆脱盲目追求存款规模的想法,研究和建立与自身资产负债结构、贷款期限、成本等相匹配的新存款定价机制。在贷款定价方面,根据自身客群实际,结合同业竞争情况、市场竞争态势和客户关系,以内部资金转移定价(FTP)、经济资本分配以及成本核算为核心,建立满足市场营销、成本控制、效益核算、风险补偿等方面要求的贷款定价机制。

(文章来源:中国金融电脑)
 

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