美国支付体系研究——ACH支付网络

ACH是Automatic Clearing House的缩写，是美国支付体系中最主要的支付网络之一，是一个批量处理、存储和转发的电子支付系统，在美国支付体系中占据重要地位。ACH支付网络（以下简称ACH）具备简单实用、应用广泛、扩展性强等鲜明特点。近年来，ACH交易量以及交易额在美国支付交易的占比持续上升。事实上，ACH已经渗透到美国经济生活的方方面面，与政府、企业的日常运作和普通民众的日常生活息息相关。研究ACH的建立与成功的演化和发展，对我国乃至其他国家和地区支付体系的完善、创新以及监管，具有重要的参考价值。

一、ACH的起源和历史

　　1.ACH的建立

        ACH创建于20世纪70年代，是由银行自发组成的一个私有支付网络。成立初衷是在当时纸质支票用量急速增长的背景下，为降低成本和提高效率而建。当时支票处理主要采用机械式的支票分拣阅读器来读取支票MICR（磁墨水字符识别）编码，然后再通过接口传入计算机的方法。为什么要在银行间物理交换支票再读取数据，为什么不直接把支付数据载入计算机，由计算机在银行间传输这些数据从而直接处理呢？这一应运而生的创新理念，即用电子交易替代纸质交易，尤其是替代那些重复发生的纸质交易的创意，得到众多银行的认同，ACH应运而生。

　　2.鸡和蛋的问题

        在诞生早期，如同许多新生事物一样，ACH经历了“先有鸡还是先有蛋的悖论”。由于对银行而言，加入ACH是可选而非强制的。设想如果收款人开户行没有加入这一网络，需支付给收款人的款项就无法通过ACH送达，支付者将因收款人或部分收款人游离在外，而无法或者不愿意使用这一网络，ACH使用者寥寥，反过来，银行也就不想麻烦加入这一支付网络。这一悖论最终被美国联邦政府打破，政府决定将全国最广泛的民生项目——社保养老金通过ACH支付，这一惠及大众的支付行为在ACH的落地，加速了ACH的被认同过程，15年后所有银行都加入了ACH。

二、ACH的工作原理

　　1．工作流程示意图

        2.价值链图以及角色说明

        发起者（Originator）：是ACH交易的发起方，如水电气公司等商户或发放社保养老金的政府机构等。发起者发起ACH交易需预先获得接收者的授权，根据交易类型和交易方式，授权可以是书面授权、电话授权或网上授权。

        发起金融机构（Originating Depository Financial Institution，简称ODFI。Depository Financial Institution直译为“存款类金融机构”，是指可以吸收公众存款的金融机构，在本文中简化为“金融机构”，在本文讨论范围内等同于普通商业银行）：一般是发起者的开户银行，负责按ACH规则生成符合标准格式的ACH文件，传送给ACH运营者处理。发起金融机构负责薄记管理发起者的账户。特例情况是如果ACH交易指定接收者的收款或扣款账户是在发起金融机构（这种情况被称为ON US），则交易直接入账，不必传送至运营者。

        运营者（Operator）：ACH中后台系统的实际操作运营方，它接收发起金融机构传来的文件，根据文件中指明的接收者账户银行（接收金融机构）进行分拆路由，将ACH交易分发传送到接收银行（接收金融机构）。运营者负责每日银行间的头寸清算扎差管理。目前ACH只有两家运营者，即美国联邦储备银行（以下简称美联储）所属的FedACH和私有的EPN（Electronic Payments Network），后者占总交易量的不到一半。

        接收金融机构（Receiving Depository Financial lnstitution，简称RDFI）：一般是接收者的开户银行，它负责接收运营者传来的ACH文件，在自身核心系统中入账，遇到余额不足等各类例外问题时，负责联系客户做后续处理。

        接收者（Receiver）：接收发起者发起的ACH交易，可能是收到款项如收领社保养老金或被扣除款项如扣付水电气费，这些交易必须事先经得接收者事先授权，否则接收者有权拒绝，以保护其利益。典型的实际应用场景是：接收者是发起者的客户，双方事先就收款或扣款进行约定、达成协议，由ACH自动完成收付款。

　　3．价值链上的其他关联方

        未列在价值链图上的还有另外两方值得一提。

        第三方处理者（Third Party Processor）：也就是第三方服务提供商，可以代表发起者生成ACH文件，也可以作为发送点或接收点代表发送或接收机构处理ACH文件，总之，第三方处理者收取费用，提供与ACH相关的各类服务。

        美联储的“国家结算服务”即NSS（National Settlement Service），运营者每日通过NSS结算，完成ACH参与各银行在联邦储备账户的实际头寸调度。

　　4.实施ACH的技术要求

        对银行而言，ACH技术涵盖三大环节，一是经过认证的加密传输，二是ACH文件的组包解包，三是与银行自身核心的接口入账处理。在技术层面，银行与ACH相关的系统配置要求由运营者的ACH系统决定。本文以美联储作为运营者的FedACH为例，EPN则以此类推。

        以下是从银行视角来看的典型FedACH系统架构示意图。

        （1）系统配置
        适应于不同交易量的处理需求，FedACH向银行提供了多种解决方案，主要有FedLine Direct，FedLine Command幂口FedLine Advantage三种配置，其费用、处理能力以及安装复杂度均由高到低。前面两种配置采用美联储发放的软件服务器认证（Software Server Credential）实现加密传输，FedLine Advantage则采用美联储发放的安全令牌。前面两种配置支持ACH系统与银行核心系统间自动化的端到端加密传输和连接，后者则需人工在浏览器WEB页面上操作，上载或下载ACH交易文件。

　　（2）与核心系统接口
　　ACH文件有统一的标准格式定义。银行需要簿析或整合组包ACH文件，需要设计和实现与自身核心系统入账的接口。如果银行核心系统与ACH系统采取端到端的自动接口，还要设置两端的自动检测和传输文件脚本。由于美国的银行都参与了ACH网络，每家银行至少扮演“接收者金融机构”的角色，接收ACH运营者分发的属于本银行的交易文件，薄记本行客户是基本要求，所以银行都需要建立“接收者金融机构”接口。是否作为“发起者金融机构”，则由银行根据自身业务状况和客户需求选择。每天“接收者金融机构”每个工作日定时（一般是下午4点）从FedACH接收ACH交易文件，“发起者金融机构”每个工作日可数次组包向FedACH上送ACH交易文件，满足客户服务要求。

        （3）对账
        每日银行产生ACH与核心系统接口的明细汇总清单或相应报表，据此，一方面银行要处理账户余额不足等异常ACH交易，另一方面与美联储对账，核实银行在美联储的账户发生的ACH交易及余额，确定清算和结算无误。需要说明的是，银行在美联储的账务活动情况不限于ACH交易，还包括Fedwire、Chips等各类支付或其他交易。

 1 2 下一页 尾页

扫码即可手机
阅读转发此文